4月14日，证监会网站披露的第十八届发审委2022年第43次会议审核结果公告显示，排队四年有余的江苏大丰农商银行（首发）未通过，成为A股首家IPO过会被否的银行。

至于上会“折戟”的原因，或许能从证监会对大丰农商银行问询的三大问题及该行财务数据中窥探一二。

三大问题被问询

持续的盈利能力是证监会发审委审核过程关注重点问题之一。大丰农商银行作为区域性农商行,客户主要集中于盐城市大丰区。对此，证监会要求该行结合农商行跨区展业的监管政策、区域经济发展趋势,说明是否具有较为全面的竞争力，为提升核心竞争力采取的措施及其有效性。

该行还被问及结合净利差和净利息收益率低于同行业可比公司平均水平,说明在我国利率持续下行的趋势下,如何保持持续盈利能力。结合经营区域、资金实力、科技投入等因素,说明提升抗风险能力采取的措施及有效性,相关风险因素是否充分披露。

区域性银行资产质量受当地经济环境、产业结构等多方面影响。对此，证监会要求大丰农商银行结合主要经营地的经济运行情况、新冠疫情影响等外部因素,说明对资产质量的影响情况；结合各类贷款迁徙情况,说明五级分类的执行程序及相关内控措施的有效性,贷款减值准备计提是否充分；说明部分集团客户贷款余额超过授信总额的原因,相关内控制度是否有效执行；个人储蓄存款揽储是否合法合规,定期储蓄存款增长是否可持续。

大丰农商银行接受江苏省联社监管,且核心系统由江苏省联社开发建设和运维管理。对此，证监会要求说明江苏省联社与该行的关系,省联社对董事会成员构成、高管任命等职责和管理情况,是否影响该行独立性和信息披露的公平性；与省联社之间的投资及其他资金往来情况,债权债务关系,是否存在管理费分摊的情形。

证监会亦要求大丰农商银行说明关联交易的决策程序、定价机制以及披露情况,是否涉及关联方资金占用情形,营业收入或净利润是否对关联方存在重大依赖。

资本充足水平有所下降

资料显示，大丰农商银行于2011年11月26日挂牌成立，前身是60多年前的农村信用社，2001年统一法人经营，2005年组建农村合作银行，2011年改制农村商业银行。

大丰农商银行2021年报显示，截至2021年末，该行资产总额539.75亿元，吸收存款444.35亿元，发放贷款和垫款344.51亿元。不良贷款余额3.81亿元，不良率1.07%，比年初下降0.03个百分点。

盈利能力方面，2021年，大丰农商银行实现营业收入达13.33 亿元，同比增幅 5.87%；净利润 5.73 亿元，同比增幅 12.33%。

资本充足水平方面，截至2021年末，大丰农商银行资本充足率14.75%，核心一级资本充足率13.6%，分别较2020年末下降0.33个百分点、0.34个百分点。

据了解，目前江苏省有9家上市银行，其中包括6家农商行，分别为紫金银行(601860)、张家港行(002839)、苏农银行(603323)、常熟银行(601128)、无锡银行(600908)、江阴银行(002807)。

以2020年末数据为准，大丰农商银行资产总额及营收水平均排在6家银行最末位，不良率及资本充足率处于中游水平。

大丰农商银行IPO被否，对于还在A股排队的其余10家银行有哪些借鉴？有市场分析人士表示，“在IPO审核过程中，银行的盈利能力、抗风险能力是考虑的主要因素。”